Alternativ Trading Cost Basis

Kostnadsgrunnlag BREAKING DOWN Kostnadsgrunnlag Ved å bruke riktig kostnadsgrunnlag, også referert til som skattegrunnlag, er det viktig, spesielt hvis du reinvesterer utbytte og gevinster fordelinger i stedet for å ta inntekten i kontanter. Reinvestering av distribusjoner øker skattegrunnlaget for investeringen din, som du må regnskapsføre for å rapportere en lavere kapitalgevinst og derfor betale mindre skatt. Hvis du ikke bruker høyere skattegrunnlag, kan du ende opp med å betale skatt to ganger på de reinvesterte fordelingene. For eksempel, hvis 100 aksjer i en aksje ble kjøpt for 1.000 i fjor, med det første året med utbytte på 100 og andre år utbytte på 200, som alle ble reinvestert, vurderer gjeldende skattelov at disse reinvesterte inntektene skal være inntekter. Ved beregning av skatt beregnes den justerte kostnadsgrunnlaget når aksjene selges, opp til 1300 i stedet for den opprinnelige kjøpesummen på 1000. Således, hvis salgsprisen er 1 500, vil den skattepliktig gevinst bare være 200 (1500 - 1300) i stedet for 500 (1500 - 1000). Hvis kostnadsgrunnlaget er feilregistrert som 1000, resulterer dette i en høyere skatteplikt enn normalt. Kostnadsgrunnlag og futures I forhold til futures er kostnadsgrunnlaget differansen mellom en lokal spotpris og den tilhørende futuresprisen. For eksempel, hvis spesielle korn futures kontrakt skjer for å være handel på 3,50, mens dagens markedspris på varen i dag er 3,10, er det en 40-prosent kostnad basis. Hvis omvendt var sant, med fremtidig kontraktshandel på 3.10 og spotprisen var 3,50, ville kostnadsgrunnlaget være negativt 40 cent, da kostnadsgrunnlaget kan være positivt eller negativt avhengig av de involverte prisene. Den lokale spotprisen representerer den gjeldende prisen for den underliggende eiendelen, mens prisen som er oppført i en futureskontrakt refererer til en rente som vil bli gitt på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Futures priser varierer fra kontrakt til kontrakt, avhengig av måneden når de er satt til å utløpe. Som med annen investeringsmekanisme svinger spotprisen avhengig av dagens lokale markedsforhold. Etter hvert som leveringsdatoen nærmer seg, vil prisen på futures og spotprisen skifte nærmere sammen. Objekt Basics Tutorial I dag inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som fond. aksjer og obligasjoner. Men de ulike verdipapirene du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til alternativer ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. 13 Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten sine kostnader. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være svært risikabelt. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger: 13 Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Invester bare med risikokapital. 13 Til tross for hva noen forteller deg, handler alternativhandel med risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. 13 Å være uvitende om enhver form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje den spekulative naturen av alternativene passer ikke til stilen din. Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn: uten å vite om alternativer, ville du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Hvorvidt det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter i en eller annen form. 13 Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen om lagergrunnlag. Justert kostnadsgrunnlag og valgjusterte kostnadsgrunnlag. En nerdy lydende setning til noen, men musikken til mine ører. Vi vet hva kostnadsgrunnlag betyr, som i kostnadsgrunnlaget for de aksjebeholdninger som er anskaffet i flere transaksjoner over en tidsperiode. Beregning av kostnadsgrunnlaget er relativt enkelt. Anta at du kjøper 100 aksjer av The XYZ Zipper Company en gang per kvartal i to år. Det betyr at du har kjøpt 800 aksjer (100 aksjer x 8 kvartaler). For å beregne kostnadsgrunnlag tar du bare det akkumulerte beløpet du har brukt til å kjøpe aksjene, og deler det med det totale antall aksjer som er anskaffet, i dette tilfellet 800. Resultatet er kostnadsgrunnlag eller gjennomsnittlig aksjekurs du har betalt for hver av dine 800 aksjer. Justert kostnadsgrunnlag Definert Så hva er en justert kostnadsgrunnlag, og hvorfor er det viktig Noen ganger er kraften i et ord eller en frase avledet av evnen til å få deg til å stille spørsmål om dine egne forutsetninger. Bare å kjenne frasen eksisterer oppfordrer deg til å underholde forskjellige muligheter. I dette tilfellet fører Justerte kostnadsgrunnlag til at du lurer på: Er det mulig å justere kostnadsgrunnlaget for bedriftene ditt Svaret er ja. Vær oppmerksom på - Begrepet justert kostnadsgrunnlag er IKKE en offisiell skattemelding. Jeg har alltid behandlet opsjonsinntektene mine og returnerer som kortsiktige kapitalgevinster, men jeg er ikke en skattekontroller og gir ikke skatte råd enn å anbefale deg å konsultere en skatteekspert for å forstå skattemessige konsekvenser av handelsalternativer. Gjennom ulike konservative opsjonshandelsteknikker er det ikke bare mulig å justere kostnadsgrunnlaget - enten på dine langsiktige aksjer, eller noen ganger til og med på langsiktige alternativer (som LEAPS) som du eier - det er faktisk veldig enkelt. Og det sier nok nok, men Ill sier det eksplisitt - når det snakket om justert kostnadsgrunnlag, snakket det om å justere det lavere. Slik senker du kostnadsgrunnlaget med alternativer I en enkel, vanlig vanilje, kjøp og hold verden, er den eneste muligheten du får for å senke kostnadsgrunnlaget på beholdningene, å vente på at aksjen går ned og deretter kjøpe flere aksjer. Ikke en spesielt kunnskapsrik måte å tjene penger på. Men gjennom strategisk bruk av alternativer får du muligheten til å potensielt redusere kostnadsgrunnlaget uavhengig av markedsforhold. Og det har dårlige konsekvenser. En korrigert kostnadsgrunnlag som er konsekvent og gradvis senket betyr at du minimerer (eller eliminerer) tap når aksjehandelen din senker det betyr at du genererer gevinster når aksjen er flatt og det betyr at du banker enda større gevinster når aksjen beveger seg høyere . Ikke rart at uttrykket er musikk i ørene mine. Kort sagt, ved å vedta en justert kostnadsbasert tenkemåte, får du alltid å kjøpe aksjene dine til en rabatt - og deretter motta evigvarende rabatter etterpå. Så hvordan akkurat gjør dette arbeidet La oss la to grunnleggende teknikker, selv om disse ikke er de eneste teknikkene: Teknikk 1 - Skriving legger For å vurdere: Hvis du skriver eller selger et nakent sett. du tilbyr i hovedsak å kjøpe 100 aksjer av en aksje til en bestemt pris (strykpris) mellom nå og opsjonsdato for opsjonskontrakten. I bytte mottar du et bestemt beløp, eller kontanter, deponert i meglerkontoen din. Hvis aksjene lukkes ved utløpet over strykingsprisen. kontrakten utløper verdiløs og premien du mottok er din gratis og klar. Hvis aksjene lukkes under strykingsprisen. og du kjøpte ikke tilbakekjøpet for å lukke det ut, og du kastet det ikke ut (ved å kjøpe tilbake puten og deretter videresælge en annen med en senere utløpsdato), vil du være forpliktet til å kjøpe de 100 aksjene til avtalt pris. Fordelen ved å skrive setter for å skaffe aksjer er at hvis du faktisk kjøper aksjen, gjør du det til en lavere pris (strykprisen) enn den nåværende prisen da du opprinnelig opprettet handelen. Men det er en annen fordel: justert kostnadsgrunnlag. Du betaler ikke rentekursen for aksjen, men heller aksjekursen minus det totale beløpet du mottok. Eksempel: Anta at du prøvde å kjøpe 100 aksjer av The XYZ Zipper Company for 35share. La oss anta følgende: Nåværende aksjekurs er 37 Du skriver et sett til 35 slagpris en måned ut for 1 i premie (dvs. 100 i kontanter) XYZ lukkes over 35share Du fortsetter å skrive en ny 35 sett hver måned og XYZ fortsetter å lukke over 35share (med putene utløser verdiløs) Etter 9 måneder med å gjøre dette, antar du at du har akkumulert, 9kontrakt i premium (eller 900 i kontanter). På slutten av måned 10 lukker XYZ 34.50share og du tillater kontrakten å bli tildelt deg i stedet for å rulle den ut. På overflaten betalte du 35share for en aksje som nå handler på 34,50. Unntatt provisjoner, er kostnadsgrunnlaget 35share. Men din justerte kostnadsgrunnlag tar hensyn til all premie du har mottatt til dags dato. Nettoeffekten er, eksklusive provisjoner, en justert kostnadsgrunnlag på 26 aksjer (35 strykpris minus 9 i akkumulert premie). Teknikk 2 - Skrivebeskyttet samtaler En annen teknikk som brukes til å justere kostnadsgrunnlaget, er å skrive dekkede anrop på lager du allerede eier. I motsetning til det forrige eksempelet tilbyr du faktisk å selge aksjen til en høyere pris med en bestemt dato i bytte mot premieinntekt. Dekket skriving er en populær metode for å generere inntekter fra bedriftene dine, og det er forskjellige tilnærminger til strategien, fra det svært konservative til det mer aggressive. De fleste handlende som benytter dekket call writing strategier gjør det fra perspektivet av enten å generere inntekter på lengre sikt beholdninger (som genererer ekstra utbytte) eller som en noe sikrere måte å skape momentum (gevinster består av gevinster pluss premie mottatt med den ekstra fordelen av premien fikk fungerende som marginal beskyttelse til ulemper). Langt den største risikoen for investorer som skriver dekket samtaler på deres langsiktige beholdninger skjer når det er et stort trekk oppover på lageret, slik at det blir kalt bort. Hvis premien du mottok er bare en brøkdel av de mulige kapitalgevinster du har gått glipp av, vil du sparke deg selv i årene som kommer. Det er imidlertid mer konservative tilnærminger, som for eksempel en Leveraged Investing dekket samtale skriftlig metode som er beskrevet i The Essential Leveraged Investing Guide. Denne tilpassede dekket samtalestrategien reduserer betydelig oddsen som du vil bli kalt ut av dine stillinger mot din vilje. I motsetning til ikke å forsøke å maksimere din potensielle premieinntekter til sitt fulle potensiale, beholder du betydelig mer kontroll over eierskapet av aksjene dine. De fullstendige fordelene med denne strategien kan best demonstreres når du tenker på premien du får mindre i form av inntekt eller selvutviklet utbytte, og mer når det gjelder en metode hvor du har justert kostnadsgrunnlag. Anta for eksempel at du eide aksjer på The XYZ Zipper Company med en opprinnelig prisbase på 35share. Og vi kan også anta at du har vedtatt en Leveraged Investing-tilnærming til dine investeringer for å konsekvent tilpasse kostnadsgrunnlaget ditt med bare 2 eller 3 aksjer per år uten å sette aksjene dine i betydelig risiko for å bli kalt bort. Å senke kostnadsgrunnlaget på bedriftene med 2-3share kan ikke virke som rekordavkastning, men å gjennomføre i år og år ut vil få dype konsekvenser. Prosentvis vil hver ekstra 2-3 du slår av fra den opprinnelige kostnadsbasen, ha en sammensatt effekt. Som kostnadsgrunnlag justeres lavere og lavere, representerer hver etterfølgende dollar en høyere og høyere prosentandel av reduksjonen. I løpet av årene når aksjen din antas å være høyere, blir det lettere og lettere å oppnå de samme premiumresultatene, eller i stedet kan du øke mengden premie du trygt genererer og dermed justere kostnadsgrunnlaget lavere med en akselererende rente. Endelige tanker Det er selvsagt et spørsmål om personlig preferanse, selvfølgelig, om du velger å vurdere premieinntekter knyttet til dine langsiktige beholdninger (mottatt enten før du kjøper disse stillingene eller etter) som tilleggsinntekt eller som en reduksjon av kostnadsgrunnlaget. Det viktigste er at du bare velger en regnskapsmetode, som den var, og at du opprettholder konsistens i å gjøre det. Den andre faktoren er at hvis du velger å vurdere premiuminntekt som en teknikk for justert kostnadsbasis, er det viktig at du reinvesterer premien, mottatt i stedet for å bruke den. Du trenger ikke å reinvestere i samme aksje, men hvis du bruker premien, mottok du negativet fordelen av å senke kostnadsgrunnlaget. Du reduserer også beløpet til den opprinnelige investeringen. Og det er ingen måte å bli rik. For en mer omfattende illustrasjon av fordelene med en justert kostnadsbase, se Kjøp og hold og Jukse. side. Retur fra justerte kostnadsbaser og alternativer til aksjeopsjonsanalyse og artikler Retur fra justerte kostnadsbaser og alternativer til gode alternativ handelsstrategier Hjemmeside