RSI 2575 Mean Reversion System RSI 2575 Mean Reversion System bruker Relative Strength Index til å måle når en aksje blir oversold under en uptrend eller overkjøpt under en downtrend. Det tar sikte på å lage raske handler som varer bare i noen dager. Historisk bevis viser at systemet kan være lønnsomt på over 70 av sine bransjer, og logger så mye som 1 fortjeneste på hver positiv handel. Om systemet Systemet ble publisert av Larry Connors og Cesar Alvarez i sin bok High Probability ETF Trading: 7 profesjonelle strategier for å forbedre ETF Trading. I den boken foreslår de at justering av tidsperioden for RSI-indikatoren fra sin standard på 14 ned til 4 vil øke kanten av indikatoren dramatisk. Systemet bruker et 200 dagers glidende gjennomsnitt (SMA) for å bestemme den langsiktige trenden. Deretter signalerer den en lang posisjon når et marked i en opptrend har sin RSI-indikator dråpe under 25. Den går ut av posisjonen når RSI krysser over 55. For et downtrending-marked går systemet inn i en kort posisjon når RSI stiger over 75 og avslutter denne posisjonen når RSI faller under 45. Systemregulativprisen GT 200 SMA-pris lt 200 SMA-avslutning Kort når: Backtesting Results I sin bok bekreftet Connors og Alvarez denne strategien på tvers av 20 ETFer fra starten av hver ETF gjennom slutten av 2008. Det var totalt 786 handelssignaler på den lange siden som i gjennomsnitt var en avkastning på 1,48 per handel. Handelen var i gjennomsnitt 6,2 dager og 82,2 av alle handler var vinnere. På den korte siden ble 383 handler signalert. Disse handelen var i gjennomsnitt en fortjeneste på 1,26 per handel, med hver handel varig i gjennomsnitt 7,4 dager og 68,1 av disse handler var vinnere. Lurer på om publisering av systemet ville skje sin ytelse, testet blogger Sanz Prophet systemet fra begynnelsen av 2009 til 5. september 2012 med både lange og korte signaler. Hans resultater viste at systemet logget en årlig avkastning på 7,78 med en nedgang på 13,38. Han bemerket også at systemet ga vinnerne 73,44 av sine handler. Systemanalyse Sammenlignet med de andre sentrale reverseringssystemene vi har dekket, ser RSI 2575-systemet ut til å kunne overgå 3-dagers HighLow-systemet. men ikke flerdagens gjennombruddssystem. Resultatene for alle tre systemene er svært like. De samler alle små fortjeneste gjennom mange raske handler, og de har en svært høy gevinstfrekvens på disse handler. Problemet med dette systemet er det samme som alle andre betydelige reverseringssystemer, det lar deg åpne for å få et forringende tap. I den forbindelse er disse betydelige reversjonssystemene faktisk ganske lik martingale-systemer. De produserer nesten alltid en fortjeneste, unntatt når en svart svane dukker opp. RSI kommer til slutt å komme tilbake til midten hvor du avslutter handelen, og vanligvis vil det gjøre det ganske fort. Men alt som trengs er en gang at det ikke er helt å tørke ut. Ideer for forbedring For begge de tidligere gjennomsnittlige reverseringssystemene foreslo jeg at jeg ville være nysgjerrig på å se hvordan å legge til et stopp-tap-komponent vil påvirke resultatene. Det samme gjelder for dette systemet. Ved å sette inn en stoppordre for hver posisjon, kan du beskytte din ulempe, men vi vet ikke hvor mange handler som ville ha truffet vår stopp, før du etter hvert blir lønnsom. Jeg har også diskutert handel med et middels reverseringssystem som en del av en pakke som driver flere systemer. Hvis du skulle bryte ned en rekke forskjellige systemer og deretter bestemme en måte å handle hver av dem når de mest sannsynlig var vellykket, kan du kanskje få en fordel. Igjen vil dette kreve omfattende testing. En annen ide om at jeg ville være interessert i å teste ville være å sette en tidsbegrensning på hver handel. Det ville være interessant å undersøke hvor mange av de tapende handlerne som varet lenger enn gjennomsnittlig handelslengde. Kanskje vi kunne finne en lengde som kunne ha tatt mindre tap før de ble større tap. SPY Eksempel Det nåværende diagrammet til SPY gir et godt eksempel på dette systemet. SPY er godt over sin 200 dagers SMA, så det er i en uptrend. RSI-indikatoren dyppet ned til 25 to ganger i juni måned. Hver av disse handler ville ha blitt sluppet for fortjeneste bare noen dager senere da RSI sprang tilbake over 55 begge ganger. Husk at dette bare er et eksempel over en utrolig liten prøvestørrelse. Systemet er absolutt ikke garantert å utføre slik som hver gang. Legg igjen en kommentar Avbryt svarMean Reversion Hva er gjennombruddet Gjennomsnittlig reversering er teorien som tyder på at prisene og avkastningen til slutt går tilbake til gjennomsnittet eller gjennomsnittet. Dette gjennomsnittet eller gjennomsnittet kan være det historiske gjennomsnittet av prisen eller avkastningen, eller et annet relevant gjennomsnitt som vekst i økonomien eller gjennomsnittlig avkastning av en industri. BREAKING DOWN Mean Reversion Denne teorien har ført til mange investeringsstrategier som involverer kjøp eller salg av aksjer eller andre verdipapirer hvis nyere forestillinger har vesentlig avviket fra deres historiske gjennomsnitt. En endring i avkastningen kan imidlertid være et tegn på at selskapet ikke lenger har de samme utsiktene det en gang gjorde, i så fall er det mindre sannsynlig at det vil forekomme reversering. Prosentavkastning og priser er ikke de eneste tiltakene som vurderes å gi tilbake rentenivået, eller selv om et selskaps pris-inntjeningsforhold kan bli gjenstand for dette fenomenet. En reversering innebærer retur av en tilstand tilbake til en tidligere tilstand. I tilfelle av vesentlig reversering, er tanken at enhver pris som strays langt fra den langsiktige normen, vil igjen komme tilbake, tilbake til den forstås tilstanden. Teorien er fokusert på reversering av bare relativt ekstreme endringer, da normal vekst eller andre svingninger er en forventet del av paradigmet. Den gjennomsnittlige reversjonsteorien brukes som en del av en statistisk analyse av markedsforhold, og kan være en del av en samlet handelsstrategi. Det passer godt med ideene om å kjøpe lavt og selge høyt, ved å håpe å identifisere unormal aktivitet som i teorien vil gå tilbake til et normalt mønster. Returen til et normalt mønster er ikke garantert, da en uventet høy eller lav kan være en indikasjon på et skifte i normen. Slike hendelser kan inkludere, men er ikke begrenset til, nye produktutgivelser eller utviklinger på den positive siden, eller tilbakekallinger og rettssaker på den negative siden. Selv med ekstreme hendelser er det mulig at en sikkerhet vil oppleve en vesentlig reversering. Som med mest markedsaktivitet, er det få garantier for hvordan bestemte hendelser vil eller ikke vil påvirke den generelle appellen til enkelte verdipapirer. Mean Reversion Trading Gjennomsnittlig reversering handel ser ut til å kapitalisere på ekstreme endringer innenfor prisingen av en bestemt sikkerhet, basert på antagelsen om at det vil gå tilbake til sin tidligere tilstand. Denne teorien kan brukes til både kjøp og salg, da det tillater en næringsdrivende å tjene på uventede oppvekst og lagre ved forekomst av en unormal lav. Følgende artikkel er sponset av Dr. Stoxx Options Letter I mine to tidligere artikler om dette emne. Jeg detaljerte hvordan handelsmenn og investorer bruker en av de vanligste komponentene i teknisk analyse, det enkle glidende gjennomsnittet. Et glidende gjennomsnitt er et løpende gjennomsnitt av sluttkursen for en aksje over x antall tidsperioder. De to mest brukte gjennomsnittene er 50 dagers og 200 dagers glidende gjennomsnitt. Flytte gjennomsnitt er ikke bare brukt av spesialutdannede markedsteknikker. Selv finansanalytikere med Harvard MBAs vil referere til 50 dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt så ofte som de gjør til PE-forhold og inntjeningsvekst. I de forrige artiklene snakket jeg om hvordan glidende gjennomsnitt bidrar til å få en god lesning av et aksjekursbilde. Weve sett hvordan man bruker glidende gjennomsnitt for å bestemme den dominerende trenden i en aksje eller indeks, samt de ideelle poengene for å gå inn eller ut av denne trenden. I dag vil jeg bringe diskusjonen min om å flytte gjennomsnitt i nærhet av å snakke om en måte å bruke bevegelige gjennomsnitt på. Dette er faktisk den mest lønnsomme tekniske handelsstrategien jeg bruker. I denne strategien legger vi vekt på ideen om at enkelte bevegelige gjennomsnitt, spesielt de to store, 50-dagers og 200-dagers gjennomsnittene, fungerer som magneter til prisen på en aksje eller indeks når det beveger seg for langt unna gjennomsnittet. Fenomenet jeg refererer til her har en fancy label. Den kalte en vesentlig reversering, og det gjenopplever så ofte i finansmarkeder som studerer det og lære å tjene på det har blitt en slags hytteindustri. Noen av verdens største økonomiske tanker, inkludert Ivy League-professorer og Federal Reserve Bank-økonomer, har publisert peer-reviewed papers om emnet. Ideen bak gjennomsnittlig reversering, i et nøtteskall, er dette: et glidende gjennomsnitt av aksjekurs representerer akkumulering av visdom på den virkelige markedsverdien av en bestemt selskapsaksjer (og dermed av selskapet selv), mens den daglige svingningen i aksjekurs er mer en refleksjon av de stadig skiftende lurene i markedssentimentet. Således når dette stemningen driver aksjekurs for langt fra gjennomsnittet, er effektiviteten av markedskreftene det de er, aksjekursen er nødt til å gå tilbake til sin gjennomsnitt i kort rekkefølge. Bestemme bare når prisen har blitt strukket for langt fra gjennomsnittet, og bare hvor langt tilbake til gjennomsnittet vil det reise når det kommer tilbake, er mer kunst enn vitenskap. Men det er et verktøy som kan hjelpe oss sterkt med denne bestemmelsen. Ved hjelp av tidligere prisutvikling over X antall tidsintervaller, måler dette verktøyet standardavviket fra et glidende gjennomsnitt og trekker bånd på diagrammet, både over det under gjennomsnittet, som viser øvre og nedre grense for avviket. Det forventes at prisen vil forbli inneholdt innenfor disse bandene fremover. Dette ville være normal pris handling. Enhver bevegelse over eller under båndene signaliserer derfor en unormal bevegelse utover standardavviket, derav en overekstensjon som sannsynligvis vil vende tilbake til gjennomsnittet. Verktøyet Im snakker om her, selvfølgelig, er Bollinger Bands, utviklet av markedstekniker, John Bollinger, tilbake på 1980-tallet. Ive brukte disse bandene i årevis, og kan si at de, som de fleste tekniske indikatorer, fungerer bra når de jobber. Men når Bollinger Bands ikke fungerer bra, kan handel basert på dem gå galt feil. Likevel, når vi kobler båndene med stopp-tap for å minimere skaden, er de det beste verktøyet vi har for å bestemme regioner med pris ekstremer hvor en aksje eller indeks sannsynligvis vil bli over-utvidet og vende tilbake til gjennomsnittet. La meg vise deg noen eksempler. I tabellen nedenfor vil du se aksjer i EBAY, Inc. (Nasdaq: EBAY) med 200-dagers glidende gjennomsnitt overlaid, sammen med øvre og nedre Bollinger-båndene satt til 1,5 standardavvik bort fra gjennomsnittet. Du kan se hvordan i løpet av de siste 9 månedene, når prisen reiste utenfor begge båndene, var det bare et spørsmål om tid før den sprang tilbake i den andre retningen. Jeg brukte en standardavvik på bare 1,5 på 200-dagers glidende gjennomsnitt i diagrammet ovenfor, fordi det tar et betydelig trekk for å få det så langt unna et slikt langsiktig glidende gjennomsnitt av prisen. Når vi forkorter tidsrammen ned til 50-dagers gjennomsnittet, må vi imidlertid øke avviket fra 1,5 til 2,0 for å redusere støyen fra falske signaler. Her er et diagram over Amazon, Inc. (Nasdaq: AMZN) under en heller ineffektiv, tumultuous tid i aksjene siste historie. Jeg har overlaid det 50-dagers glidende gjennomsnittet med band satt til 2,0 standardavvik bort fra gjennomsnittet. Du kan se et større antall signaler i forhold til diagrammet ovenfor, og også at noen signaler ville ha vært mer lønnsomme enn andre. Når du jobber med Bollinger Bands, vil du ønske å finjustere ditt handelssystem. Du kan ikke bare kjøpe hver dukkert under det nedre bandet og selge kort hvert løp over det øvre bandet. Når du eksperimenterer, foreslår jeg at du integrerer noen av de følgende forslagene i ditt handelssystem: Bare kjøp kjøpssignaler på områder av prisstøtte og selg signaler på områder med prisbestandighet. Ikke handle mindre beveger seg utover Bands, men bare de som overgår Bands av en viss prosentandel (du kan bruke B Bollinger Band Indikator for denne bestemmelsen) Prøv å skrive inn kun når prisen lukkes utenfor Bands på en dag, og lukkes deretter inne i Bands neste dag. Ta kun handler når Bands er brede og unngå handler når Bands er innsnevret Gjennomsnittlig reversjonsteori er et velprøvd fenomen som, når det læres godt og handles hensiktsmessig, kan være en svært lønnsom tilnærming til markedene. Hvis du er ute etter flere ressurser på dette handelssystemet, vil du kanskje prøve Mean-Reversion Trading Manual jeg tilbyr på min nettside, DrStox. Du kan også se på boken min, Market Neutral Trading. der jeg fullt ut forklarer hvordan jeg bruker dette handelssystemet. Men absolutt er den opprinnelige kilden alltid et godt sted å starte også: Bollinger på Bollinger Bands. Bibelens bibel
No comments:
Post a Comment